삼성·SK·마이크론의 '메모리 5년 계약' 시대의 다른 셈 법 작성일 08-03 25 목록 <div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div> <strong class="summary_view" data-translation="true">삼성전자, D램 생산능력 60~70% 장기계약<br>SK는 고객 맞춤형, 마이크론은 구매 의무·가격까지 명문화<br>AI가 바꾼 메모리 공식…"수요 예측"에서 "수요 확보" 시대로</strong> <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> <section dmcf-sid="0DB9YBb0yO"> <p contents-hash="880e4a8cf747db7018b65e7c061e70e0150b72a21f7edee12ab59cbb7d5d7923" dmcf-pid="ptgjVgaeys" dmcf-ptype="general">[아이뉴스24 박지은 기자] 인공지능(AI)이 메모리 산업의 호황 공식을 바꾸고 있다.</p> <p contents-hash="77d10ced33bdfc8a582a9dd77a52ad9df5f685a79c6bc691fe2d8fe271b7908c" dmcf-pid="UFaAfaNdSm" dmcf-ptype="general">3일 반도체 업계에 따르면 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론테크놀로지는 올해 2분기 실적 발표에서 나란히 5년 안팎의 장기공급계약(LTA·SCA) 전략을 공개했다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="69f49c23734e9348a0bc6469a79ee3039a1c5e45b3eb812ab35fda0d6ff613f8" dmcf-pid="u3Nc4NjJyr" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="메모리 3사의 장기공급계약 체결을 표현한 AI 이미지. [사진=챗GPT]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143210792gokk.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="Wp6a9LoMhG" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img1.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143210792gokk.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 메모리 3사의 장기공급계약 체결을 표현한 AI 이미지. [사진=챗GPT] </figcaption> </figure> <p contents-hash="8d0f81eb358d83db2423aaece5cb91435d45aa8cacf530c79188cc580b573337" dmcf-pid="70jk8jAiSw" dmcf-ptype="general">계약 기간은 같았지만 조건과 고객 전략은 달랐다. 각사의 생산능력과 투자 계획이 반영됐다는 분석이다.</p> <h3 contents-hash="e53b3de4cea98a8ca5c22bf28c15dd7caf88c8b428ea5d0dfbc7e76f5ce5ee7f" dmcf-pid="zpAE6AcnlD" dmcf-ptype="h3">작년만 해도 3년이었는데…모두 '5년' 강조</h3> <p contents-hash="ee60f58188850063d257b2f13ab73eeba5d4e4febb726faf4e8d32f3a8a45352" dmcf-pid="qUcDPckLTE" dmcf-ptype="general">세 회사가 맺은 장기공급계약의 공통점은 5년이다.</p> <p contents-hash="4acb3f1647fb982b083d165521ab88b644ef5261d4a6d1b26eaac5a90807dcf1" dmcf-pid="BukwQkEoSk" dmcf-ptype="general">삼성전자는 기본 5년 계약에 매년 종료 시점을 1년씩 연장하는 '롤링 계약'을 도입했다. 올해 2030년까지 계약했다면 내년에 2031년으로 늘려 계약 기간을 5년 안팎으로 유지하는 방식이다.</p> <p contents-hash="edb300440671307a834265d692a37f3fdeee796462017066e7c28f03f1dcfe9a" dmcf-pid="b7ErxEDglc" dmcf-ptype="general">SK하이닉스도 통상 5년 계약을 기본으로 하며, 마이크론 역시 대부분의 전략적 고객계약(SCA)을 2026~2030년으로 체결했다.</p> <p contents-hash="1f0623ffc08d8ef410b74285b6ceaaff244fdce71c0cdcd55bc6243e1b3e3f1c" dmcf-pid="KXiobinQyA" dmcf-ptype="general">5년 동안 가격을 고정하는 것은 아니다. 업계에 따르면 가격은 매년 또는 반기별로 다시 협상한다. 가격 하한이나 변동폭 제한을 두고 시장가격을 반영하는 식이다.</p> <p contents-hash="854d0727013ece9ea90f0f1207291f7cf624145b07f8adee14a999fa6647762d" dmcf-pid="9ZngKnLxvj" dmcf-ptype="general">고객은 일정 물량 구매를 약속하고, 메모리 업체는 이를 토대로 생산과 투자 계획을 세운다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="9a09aa91734c0c70b89523004969aa3fd86d42c9f8399e704ac65ac98887dfb6" dmcf-pid="25La9LoMhN" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="삼성전자 HBM4E 12단 제품. [사진=삼성전자]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143211013fyjg.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="YdNhiOIkTY" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img1.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143211013fyjg.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 삼성전자 HBM4E 12단 제품. [사진=삼성전자] </figcaption> </figure> <h3 contents-hash="7628b3cb324dcb6ec6c73174c75206c495837818191cee627d550d0bc5cd2cba" dmcf-pid="V1oN2ogRla" dmcf-ptype="h3">삼성은 고객 저변 확대…생산능력 60~70% 장기계약</h3> <p contents-hash="b20c6e9de4fc2ea9542e0e82bef564157211054ad7c6120f40a92c9e9d02662f" dmcf-pid="ftgjVgaehg" dmcf-ptype="general">삼성전자는 D램과 낸드플래시 생산능력의 60~70%를 장기공급계약으로 운영할 계획이다.</p> <p contents-hash="e2979d75c13642327361e9e856eff4db9c8dd1bba0edaffe5f8e344a240d6829" dmcf-pid="4FaAfaNdTo" dmcf-ptype="general">김재준 삼성전자 메모리사업부 부사장은 "주요 5대 글로벌 데이터센터 고객과 계약을 마쳤고, AI 고객 5곳과도 협상을 마무리하는 단계"라고 밝혔다.</p> <p contents-hash="0e1e776c11f3dc951c975e3749862030fd1c4b6b896af5edca025ef4d8314a4d" dmcf-pid="83Nc4NjJlL" dmcf-ptype="general">업계에서는 글로벌 5대 고객을 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트, 구글, 메타, 오라클 등으로 본다. AI 고객에는 오픈AI와 앤트로픽, 엔비디아와 브로드컴 등이 포함됐을 가능성이 거론된다.</p> <p contents-hash="c1f5b716879e6ce1b5fbf0d7fa194d78d6aa676199710d5b6f4d4cb88fdda539" dmcf-pid="60jk8jAiCn" dmcf-ptype="general">삼성전자는 미국 빅테크와 AI 기업뿐 아니라 중국 거래선도 폭넓게 관리한다. 특정 고객에 편중되지 않는 구조다. 계약에는 선수금과 범용 제품의 가격 하한도 포함됐다. 삼성전자는 선수금의 약 4분의 1을 이미 수취했다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="cda366052355733896a8d6498d82a5b9ebd1967bf597b8ed845f7ea5af64ab97" dmcf-pid="PpAE6AcnTi" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="SK하이닉스, 차세대 AI 메모리 'HBM4E' 12단 샘플. [사진=SK하이닉스]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143211239osqo.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="tWbeUxMVTh" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img1.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143211239osqo.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> SK하이닉스, 차세대 AI 메모리 'HBM4E' 12단 샘플. [사진=SK하이닉스] </figcaption> </figure> <h3 contents-hash="4f612ca64469c9df02013f249724bdb4d76b091bb37078de27380280a09584df" dmcf-pid="QfhvohlwyJ" dmcf-ptype="h3">SK는 맞춤형 계약…HBM 고객 중심으로 유연성 확보</h3> <p contents-hash="f8343f53680b33a63be1f02d5a413707229e294f7d619a30cb19023fdf6390c2" dmcf-pid="x4lTglSrWd" dmcf-ptype="general">SK하이닉스는 10여개 고객과 LTA 협상을 마쳤으며 계약 기간은 통상 5년이라고 밝혔다. 가격과 예치금, 계약 구조는 고객과 제품에 따라 다르게 설계했다.</p> <p contents-hash="88069a9757e886261fdb0459aa51f29d53d2e3a730987dca1e1791c959701bec" dmcf-pid="yh8QF86bWe" dmcf-ptype="general">엔비디아를 중심으로 주요 AI 고객과 장기 협력을 이어가는 만큼 일률적인 계약보다 고객별 맞춤형 구조를 택했다. 공급이 빠듯한 고대역폭메모리(HBM) 시장에서 물량과 수익성을 함께 관리하려는 전략이다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="a60c8b23773dc3b41ddc6fc6583da794327a8afd1a1d910ca37735c466ddd830" dmcf-pid="Wl6x36PKyR" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="마이크론의 DDR5 D램. [사진=마이크론테크놀로지 공식홈페이지]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143212524jojk.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="F0JLBJiPlC" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img2.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143212524jojk.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 마이크론의 DDR5 D램. [사진=마이크론테크놀로지 공식홈페이지] </figcaption> </figure> <h3 contents-hash="6726d00c6935fcb7ebb405d209e6ea1841ac3e42b2e3f335da3af00eac91710f" dmcf-pid="YSPM0PQ9CM" dmcf-ptype="h3">마이크론은 계약 강도…AI 넘어 자동차까지</h3> <p contents-hash="705de4e560a84dc55118caa42b1ba68e5f6f5d6951d8aa042b09b8936e1587d5" dmcf-pid="GvQRpQx2vx" dmcf-ptype="general">마이크론은 기존 LTA보다 구속력이 강한 SCA를 도입했다. 가격 상·하한과 선급금, 고객이 계약 물량을 가져가지 않아도 일정 금액을 내는 '테이크 오어 페이(Take-or-Pay)' 조항을 포함했다.</p> <p contents-hash="f4e91b2d3d369d1b390098938e03bc4fd6ae2644a28cf020581798bf4b3dc37d" dmcf-pid="HTxeUxMVlQ" dmcf-ptype="general">지난달 말까지 체결한 16건 가운데 14건의 최소 계약금액은 약 1000억달러(한화 약 144조원)다. 선급금과 금융약정은 220억달러이며 이 가운데 180억달러는 현금 예치금이다.</p> <p contents-hash="56434b5f7d48ca83511564891e27b35e6efce6691e0b6be00a0b2d4cd3dbf414" dmcf-pid="XyMduMRfWP" dmcf-ptype="general">고객군도 AI 기업에 그치지 않는다. GM 등 자동차 업체와도 장기계약을 맺어 미국 내 안정적인 반도체 공급사 역할을 강화하고 있다.</p> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="2ca5082932819634c961f47e8fc12857fc514a7d227eaf0672debaea717f261c" dmcf-pid="ZWRJ7Re4v6" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="메모리 3사의 장기공급계약 체결 조건과 특징 비교 표. [사진=챗GPT]" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143213786whws.jpg" data-org-width="580" dmcf-mid="3AqKWqB3SI" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img3.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202608/03/inews24/20260803143213786whws.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> 메모리 3사의 장기공급계약 체결 조건과 특징 비교 표. [사진=챗GPT] </figcaption> </figure> <h3 contents-hash="360a2afd4735b0292b6f0e9797b7719a23409c3f5d55fec615d790ecfe17fc80" dmcf-pid="5SPM0PQ9C8" dmcf-ptype="h3">생산능력이 만든 다른 셈법</h3> <p contents-hash="b75bab700a8c043b5333d7d404803ce480aba2129266b9d1b3df1b6704571a2a" dmcf-pid="1vQRpQx2h4" dmcf-ptype="general">세 회사의 전략 차이는 생산능력과 투자 여건에서 비롯됐다.</p> <p contents-hash="b47bd14b504040065aeac06e0a573bcb36df25756e261d83ce2a31ed51faa4e4" dmcf-pid="tTxeUxMVCf" dmcf-ptype="general">업계 최대 생산능력을 갖춘 삼성전자는 고객 저변 확대에 초점을 맞췄다. HBM 공급이 빠듯한 SK하이닉스는 맞춤형 계약으로 운영 유연성을 확보했다.</p> <p contents-hash="d6c7987d7fe233baef3bdc29a29736752b18f5f5dc7eefd5c4e93b25e8d062b6" dmcf-pid="FyMduMRflV" dmcf-ptype="general">미국 내 대규모 증설을 추진하는 마이크론은 구매 의무와 선급금으로 투자 위험을 낮췄다.</p> <p contents-hash="0ac8b42094391a0f5c39a07a34557e9cd7560a8d70c2964b2df99662ebf8c929" dmcf-pid="3WRJ7Re4T2" dmcf-ptype="general">메모리 산업은 수요 증가 뒤 증설 경쟁이 벌어지고, 2~3년 뒤 공급과잉과 가격 급락이 반복되는 대표적인 경기순환 산업이었다. 2018년 슈퍼사이클 이후와 코로나19 특수 뒤인 2023년에도 같은 흐름이 나타났다.</p> <p contents-hash="9536ca9fc80dd6649382980021b785ac9a8d37ee61630d0339cf8bb1fdcadef6" dmcf-pid="0Yeized8v9" dmcf-ptype="general">하지만 AI 시대에는 고객이 5년 뒤 물량까지 미리 계약하고 일부는 선수금도 지급한다. 메모리 업체는 확인된 수요에 맞춰 투자 시점을 정할 수 있다.</p> <p contents-hash="ff2a5152f360bd9ce9ed308b91a52f1e30253fb0bd799ee47db8d7fcddbf8201" dmcf-pid="pGdnqdJ6vK" dmcf-ptype="general">이 같은 변화는 낸드로도 확산되고 있다. 일본 키옥시아는 2028년 낸드 생산 물량의 50%를 장기공급계약으로 확보한다는 목표를 제시했다.</p> <p contents-hash="5b33669f727d31186356f310a7a4fae736dd70b1e56eff0ff6949315167dbdb8" dmcf-pid="UHJLBJiPSb" dmcf-ptype="general">뱅크오브아메리카(BofA)는 "장기공급계약 확대가 메모리 산업의 가격 변동성을 구조적으로 낮추는 핵심 요인"이라며 "가격 하락 위험은 제한하면서 공급 부족 시에는 시장가격을 반영할 수 있는 구조가 자리 잡고 있다"고 평가했다.</p> <address contents-hash="8202c3fefc799f3188750bb8b878725c4701f6a41b2a9db6ce9863d0f9fec0ef" dmcf-pid="uXiobinQCB" dmcf-ptype="general">/박지은 기자<a href="mailto:qqji0516@inews24.com" target="_blank">(qqji0516@inews24.com)</a> </address> </section> </div> <p class="" data-translation="true">Copyright © 아이뉴스24. 무단전재 및 재배포 금지.</p> 관련자료 이전 “北 연계 해킹조직, 정상 SW에 악성코드 심고 개발도구로 원격제어” [APAC CSW 2026] 08-03 다음 삼성전자 AI 병목 해법..GPU 위 HBM 쌓는 '3D 메모리' 기술 제시 08-03 댓글 0 등록된 댓글이 없습니다. 로그인한 회원만 댓글 등록이 가능합니다.
