SK, 2.3조에 SK실트론 매각..금액 조정 대신 초과이익 공유 작성일 07-31 44 목록 <div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div> <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> <section dmcf-sid="FrA4r5XS59"> <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="15493a13fae8fd9b4ee1573187cad05a563c07672ba7a0e5aca56dbd77c95710" dmcf-pid="3XTaX2KpGK" dmcf-ptype="figure"> <p class="link_figure"><img alt="/사진=뉴스1" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202607/31/moneytoday/20260731193708421asgy.jpg" data-org-width="1200" dmcf-mid="t4XE3P8BZ2" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img4.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202607/31/moneytoday/20260731193708421asgy.jpg" width="658"></p> <figcaption class="txt_caption default_figure"> /사진=뉴스1 </figcaption> </figure> <p contents-hash="91c42c7be31ed4b5263ab99178d63e76c4d368f278cec7ed2faeaa114a0a1c20" dmcf-pid="0ZyNZV9U5b" dmcf-ptype="general">두산과 SK가 인수 협상을 벌여온 SK실트론의 기업가치가 약 5조9000억원으로 평가됐다. 당초 5조원 안팎으로 거론됐던 기업가치는 AI(인공지능) 반도체 시장 성장과 실적 개선 기대를 반영해 최근 6조원 이상까지도 언급됐지만, 최종적으로는 5조원대에 거래가 성사됐다.</p> <p contents-hash="e24d3393af7a82c9e800848553adac9ee0667fce0f15e0ea0dd4eec04ffcbb57" dmcf-pid="p5Wj5f2uHB" dmcf-ptype="general">SK는 31일 이사회를 열고 반도체 웨이퍼 계열사 SK실트론을 두산에 매각하는 안건을 의결했다. 매각 대상은 SK가 보유한 지분 51%와 총수익스와프(TRS) 계약 지분 19.6%를 합친 70.6%다. 계약 금액은 2조3000억원이다. 이번 거래에서 순차입금 등을 포함한 SK실트론의 지분 100% 기업가치는 약 5조9000억원으로 평가됐다.</p> <p contents-hash="77d043bf892d0d8068b5cd3eec336646213e6aff5f699afb268943dca71c7820" dmcf-pid="U1YA14V7Yq" dmcf-ptype="general">앞서 AI 반도체 업황 호황으로 SK실트론의 몸값이 오르면서 거래 금액이 조정될 것이란 관측도 나왔다. 하지만 양측은 가격을 조정하는 대신 언아웃(earn-out·이익 연계 지급조건) 조항을 추가하는 방식으로 타협점을 찾은 것으로 알려졌다.</p> <p contents-hash="288c43a6ce705e3a942223b2680e0ca075bc56f68906ca9700367649b028027d" dmcf-pid="utGct8fzXz" dmcf-ptype="general">이에 따라 내년부터 2034년까지 연도별 상각전영업이익(EBITDA)이 목표를 초과하거나 주요 품질 인증 획득, 미국 자회사 자산 처분 등 일정 조건을 충족하면 두산이 SK에 추가 대금을 지급하게 된다.</p> <p contents-hash="f4048b0490c102df5182ab65d251765269cb40313a2586ef481789d738d672fe" dmcf-pid="7FHkF64qX7" dmcf-ptype="general">업계 관계자는 "반도체 업황 개선에 대한 기대가 큰 만큼 SK도 향후 추가 수익을 확보할 가능성이 있다"고 말했다. 협상이 장기화한 배경에도 언아웃 조항을 둘러싼 양측의 이견이 있었던 것으로 전해졌다. 언아웃은 매수자와 매도자 간 기업가치 평가 차이가 좁혀지지 않을 때 활용되는 계약 방식이다.</p> <p contents-hash="192a9982a79059ccd061b4b48c30d505543403947d28dbbec5ece5c98b599427" dmcf-pid="z3XE3P8Btu" dmcf-ptype="general">두산은 AI 투자 확대에 따른 반도체 시장 성장으로 웨이퍼 수요가 2032년까지 연평균 7%대의 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 여기에 통상 5년 안팎의 장기 공급계약을 체결하는 사업 특성상 안정적이고 점진적인 가격 상승도 기대하고 있다.</p> <p contents-hash="c8a4521d4db48c070b6a52dce8a322b2d6d464373fac450ed7fdfae8e0f1c0c3" dmcf-pid="q0ZD0Q6bYU" dmcf-ptype="general">SK실트론은 300㎜(12인치)와 200㎜(8인치) 반도체용 실리콘(Si) 웨이퍼를 생산·판매하고 있으며, 특히 12인치 웨이퍼 시장에서는 글로벌 3위 경쟁력을 갖추고 있다. 두산은 이를 바탕으로 2031년 SK실트론의 매출 목표를 약 3조원으로 제시했다.</p> <p contents-hash="42275bcfc17c4436e44ada9b5432a93fabffd548ce8720f7d6c9295f2fdad863" dmcf-pid="Bp5wpxPKZp" dmcf-ptype="general">두산은 반도체 테스트를 담당하는 후공정 사업에 이어 웨이퍼 제조를 담당하는 전공정까지 사업 영역을 확대하게 됐다. SK실트론을 상장하지 않겠다는 방침도 밝혔다.</p> <p contents-hash="9622f026f9997a563c0e8fb629941951942631affd9c392cd9496f02fff86ec6" dmcf-pid="bU1rUMQ9G0" dmcf-ptype="general">두산 관계자는 "이번 인수로 미래 성장동력을 확보하게 됐다"며 "안정적인 사업 포트폴리오를 바탕으로 주주가치 제고에 더욱 힘쓰겠다"고 말했다.</p> <p contents-hash="f9460a122ee67d9a9cfb991d2e091241e321658bb3e214ce96db32cb9a10c7af" dmcf-pid="KutmuRx2X3" dmcf-ptype="general">김지현 기자 flow@mt.co.kr<br><a href="https://www.mt.co.kr/?utm_source=daum&utm_medium=article_text_ad&utm_campaign=mystocksolution" target="_blank">[내 주식이 궁금할땐 머니투데이]</a></p> </section> </div> <p class="" data-translation="true">Copyright © 머니투데이 & mt.co.kr. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지.</p> 관련자료 이전 "첫차 타도 못 사요"…새벽 1시부터 오픈런 '20만원' 순삭 [덕질경제학] 07-31 다음 육상 유망주 왕서윤, 여중부 400m 계주 부별 한국신기록 수립 07-31 댓글 0 등록된 댓글이 없습니다. 로그인한 회원만 댓글 등록이 가능합니다.
